Obtendo um pedaço de um IPO quente é muito difícil, se não impossível Para entender por que, precisamos saber como um IPO é feito, um processo conhecido como underwriting. When uma empresa quer A primeira coisa que faz é contratar um banco de investimento Uma empresa poderia teoricamente vender suas ações por conta própria, mas realisticamente, um banco de investimento é necessário - é apenas a maneira como Wall Street funciona Underwriting é o processo de angariação de dinheiro por qualquer Dívida ou capital neste caso estamos nos referindo a capital Você pode pensar de underwriters como intermediários entre as empresas eo público investidor Os maiores underwriters são Goldman Sachs, Credit Suisse First Boston e Morgan Stanley. A empresa eo banco de investimento se reunirá pela primeira vez para negociar O negócio Itens normalmente discutidos incluem a quantidade de dinheiro que uma empresa vai aumentar, o tipo de títulos a serem emitidos e todos os detalhes no acordo de subscrição O negócio pode ser estruturado em uma variet Por exemplo, em um compromisso firme o segurador garante que um certo montante será levantado pela compra de toda a oferta e, em seguida, revenda ao público Em um acordo de melhores esforços, no entanto, o subscritor vende títulos para a empresa, mas não garante O montante levantado Além disso, os bancos de investimento estão hesitantes em assumir todo o risco de uma oferta Em vez disso, eles formam um sindicato de subscritores Um segurador lidera o sindicato e os outros vendem uma parte da questão. Uma vez que todos os lados concordam em um acordo, o investimento O banco reúne uma declaração de registro a ser arquivada com a SEC Este documento contém informações sobre a oferta, bem como informações da empresa, tais como demonstrações financeiras, fundo de gestão, quaisquer problemas jurídicos, onde o dinheiro deve ser usado e explorações privilegiadas Um período de reflexão em que investigam e asseguram que todas as informações relevantes foram divulgadas. Uma vez que a SEC aprovar a oferta, uma data em que a data de efetividade É definido quando o estoque será oferecido ao público. Durante o período de reflexão, o subscritor reúne o que é conhecido como o arenque vermelho Este é um prospecto inicial contendo todas as informações sobre a empresa, exceto para o preço de oferta ea data de eficácia que Aren t conhecido naquela época Com o arenque vermelho na mão, o segurador e empresa tentam hype e aumentar o interesse para a questão Eles vão em um road show - também conhecido como o cão e pônei mostrar - onde os grandes investidores institucionais são cortejados. A medida que a data efetiva se aproxima, o segurador ea empresa sentar e decidir sobre o preço Esta não é uma decisão fácil depende da empresa, o sucesso do road show e, mais importante, as condições do mercado atual Claro, é Ambos os partidos interesse para obter o máximo possível. Finalmente, os títulos são vendidos no mercado de ações eo dinheiro é coletado de investidores O que sobre mim Como você pode ver, a estrada para um IPO é um longo e complicado Você pode ter notado que os investidores individuais não estão envolvidos até o final Isto é porque os pequenos investidores não são o mercado-alvo Eles não têm o dinheiro e, portanto, mantenha pouco interesse para os subscritores Se subscritores pensar uma IPO será bem sucedida, eles Ll geralmente almofadas os bolsos de seu cliente institucional favorito com ações ao preço IPO A única maneira para você obter ações conhecidas como uma alocação IPO é ter uma conta com um dos bancos de investimento que faz parte do sindicato de subscrição Mas don t Esperar para abrir uma conta com 1.000 e ser regado com uma alocação Você precisa ser um cliente freqüentemente comercial com uma grande conta para entrar em uma linha quente IPO. Bottom, suas chances de obter ações cedo em um IPO são slim a nenhum, a menos Você está no interior Se você receber ações, é provavelmente porque ninguém mais quer que eles Concedido, existem exceções a cada regra e seria incorreto para nós dizer que é impossível Basta ter em mente que A probabilidade isn t alto se você é um investor. IPO pequeno Basics Don t apenas Jump In. Let s dizer que você entrar em um IPO Aqui estão algumas coisas para olhar para for. No História É difícil o suficiente para analisar o estoque De uma empresa estabelecida Uma empresa IPO é ainda mais complicado para analisar uma vez que não vai ser um monte de informações históricas Sua principal fonte de dados é o arenque vermelho, por isso certifique-se de examinar este documento cuidadosamente Procure as informações usuais, mas também pagar especiais Atenção à equipe de gestão e como eles planejam usar os fundos gerados a partir do IPO. E o que sobre os subscritores IPOs bem sucedidos são normalmente apoiados por corretoras maiores que têm a capacidade de promover uma nova questão bem Ser mais cauteloso de bancos de investimento menores, porque eles Pode estar disposto a subscrever qualquer empresa. O período de lock-up Se você olhar para os gráficos seguintes muitas IPOs, você vai notar que depois de alguns meses, o estoque tem uma queda abrupta Isso é muitas vezes por causa do lock-up period. When Companhia Os subscritores fazem com que os funcionários e funcionários da empresa assinem um acordo de bloqueio Os acordos de bloqueio são contratos juridicamente vinculativos entre os subscritores e os membros da empresa, proibindo-os de vender quaisquer acções durante um período de tempo especificado. Intervalo em qualquer lugar de três a 24 meses Noventa dias é o período mínimo estabelecido na regra 144 lei SEC, mas o lock-up especificado pelos subscritores pode durar muito mais O problema é que, quando lockups expirar todos os iniciados são autorizados a vender suas ações O resultado É uma corrida de pessoas tentando vender suas ações para realizar seu lucro Este excesso de oferta pode colocar pressão severa para baixo sobre o preço das ações. Flipping Flipping está revendendo um estoque IPO quente nos primeiros dias para ganhar um lucro rápido Isso não é fácil Fazer, e você vai ser fortemente desencorajado por sua corretora A razão por trás disso é que as empresas querem investidores de longo prazo que detêm suas ações, não os comerciantes Não existem leis que impeçam Flipping, mas o seu corretor pode blacklist você de ofertas futuras - ou apenas sorrir menos quando você apertar hands. Of claro, investidores institucionais flip estoques o tempo todo e fazer muito dinheiro O padrão duplo existe e não há nada que podemos fazer sobre isso porque eles Ter o poder de compra Por causa de lançar, é uma boa regra para não comprar ações de um IPO se você don t entrar na oferta inicial Muitas IPOs que têm grandes ganhos no primeiro dia vai voltar à terra como as instituições levam seus lucros . Evitar o Hype É importante compreender que os subscritores são vendedores O processo de subscrição inteira é intencionalmente hyped até obter tanta atenção quanto possível Desde IPOs só acontecem uma vez para cada empresa, que muitas vezes são apresentados como uma vez em uma vida oportunidades Claro, Alguns IPOs soar alto e manter soaring Mas muitos acabam vendendo abaixo de seus preços de oferta dentro do ano Don t comprar um estoque apenas porque é um IPO - fazê-lo porque é um bom investimento. Como comprar IPO St Ock. Stock cita a imagem por Chad McDermott de. Mais artigos. As ofertas públicas iniciais ocorrem quando uma companhia confidencial vem aos mercados públicos para o financiamento vendendo seu estoque Os IPO grandes dos EU ocorrem tipicamente no NASDAQ ou na troca conservada em estoque de New York a grande antecipação O banco de subscrição dá o primeiro preço para o estoque, ele começa a negociação no mercado aberto com as leis de oferta e demanda governando o preço Indivíduos e investidores profissionais são livres para comprar este estoque para fazer ou perder money. Purchasing IPO Stock. Purchasing IPO Estoque depende de quando no processo você comprá-lo Em qualquer caso, você deve trabalhar através de um corretor de ações registrado Se a empresa ainda não é público, vá para o seu site e ligue para o representante de relações com investidores no número de contato da empresa Inquirir se as ações são para Venda em uma oferta privada e em que preço Se possível, o representante irá direcioná-lo para o corretor da empresa s corretor para concluir a venda através da transferência de fundos para a empresa Eles então Emitir certificados de ações Se você quiser comprar ações no IPO ou posteriormente, registre-se com um corretor de bolsa e fundos de arame para sua conta de corretagem Quando a IPO ocorre, ligue para seu corretor ou ir em linha, insira o símbolo de ações da empresa e comprar o montante De ações que você quer A empresa irá emitir certificados virtuais para a quantidade de ações que você comprou. O estoque de DP pode ser comprado antes ou após o corretor de subscrição define o preço de abertura Para comprar o estoque antes do preço é definido, você deve ser um investidor profissional Ou têm uma relação especial com a administração No entanto, estes investimentos são geralmente em quantidades muito grandes em milhões de dólares Eles também são mais arriscados do que um investimento no mercado de ações, porque as ações são muito mais difíceis de vender antes do IPO. Preço oficial que o banco de investimento subscrever o negócio vai usar para vender para os grandes investidores institucionais para o primeiro comércio do estoque No entanto, os indivíduos também têm th Por exemplo, Morgan Stanley foi o lead underwriter do Facebook IPO em sua estréia em 2017 Ele permitiu que alguns De seus clientes para comprar no 38 por a abertura da abertura do negócio Infelizmente, muitos destes investors perderam o dinheiro como o estoque mergulhado precipitously nos meses seguintes o IPO. Após o estoque do IPO começou negociar, pode ser comprado ou vendido apenas como todo o outro Na verdade, no primeiro dia de negociação, muitas vezes é mais fácil comprar o estoque devido ao elevado número de ações compradas e vendidas ou liquidez. Por exemplo, durante o IPO do Facebook em 2017 mais de 80 milhões de ações foram compradas e vendidas no mercado Primeiros 30 segundos através de negociação de computador de alta velocidade Qualquer investidor com acesso a um corretor ou conta de negociação pode comprar ações no mercado aberto para o resto do dia. A grande atração de um IPO é que ele terá um Grande pop no primeiro dia de negociação Em 2017, as ações do LinkedIn subiram 109 por cento de 45 para 94 25 no primeiro dia IPO investidores esperam alcançar esses ganhos maciços no primeiro dia de negociação como o mercado público verdadeiramente valida a empresa s Vale a pena Durante a bolha da Internet do final dos anos 1990, ganhos IPO enorme ocorreu regularmente. É um BBB. Logo Rated BBB Better Business Bureau. Copyright Zacks Investment Research. No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha a sua Rentáveis descobertas com investidores Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso provado Zacks Rank sistema de classificação de ações Desde 1986, quase triplicou o SP 500 com um ganho médio de 26 por ano Estes retornos cobrem um período de 1986- 2017 e foram examinados e atestado pelo Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visit desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. NYSE e dados AMEX é de pelo menos 20 minutos Os dados NASDAQ atrasados são pelo menos 15 minutos atrasados.
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